{"id":3765,"date":"2021-09-24T12:15:53","date_gmt":"2021-09-24T10:15:53","guid":{"rendered":"https:\/\/urban.one\/blog\/?p=3765"},"modified":"2022-11-20T19:08:33","modified_gmt":"2022-11-20T18:08:33","slug":"masz-kredyt-hipoteczny-mozesz-odetchnac-z-ulga-ale-tylko-na-chwile","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/urban.one\/blog\/masz-kredyt-hipoteczny-mozesz-odetchnac-z-ulga-ale-tylko-na-chwile\/","title":{"rendered":"Masz kredyt hipoteczny? Mo\u017cesz odetchn\u0105\u0107 z ulg\u0105, ale tylko na chwil\u0119"},"content":{"rendered":"\n

Na wrze\u015bniowym posiedzeniu Rady Polityki Pieni\u0119\u017cnej zapad\u0142a decyzja o utrzymaniu st\u00f3p procentowych na dotychczasowym poziomie. Oznacza to przede wszystkim ulg\u0119 dla klient\u00f3w sp\u0142acaj\u0105cych z\u0142otowe kredyty hipoteczne, bowiem ich raty, przynajmniej w najbli\u017cszym czasie, pozostan\u0105 na obecnym poziomie. Jak zmieni\u0105 si\u0119 raty kredyt\u00f3w, je\u015bli zapowiadana podwy\u017cka w ko\u0144cu stanie si\u0119 faktem? Czy mo\u017cna si\u0119 przed ni\u0105 ochroni\u0107? I co z tym wsp\u00f3lnego ma inflacja?<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Ostatnia podwy\u017cka st\u00f3p procentowych<\/strong> mia\u0142a miejsce ponad 9 lat temu, w maju 2012 roku, kiedy to RPP postanowi\u0142a podnie\u015b\u0107 stopy procentowe o 0,25 pp, przez co g\u0142\u00f3wna stopa (referencyjna) osi\u0105gn\u0119\u0142a poziom 4,75%. Od tamtej pory ka\u017cde posiedzenie Rady ko\u0144czy\u0142o si\u0119 utrzymaniem st\u00f3p na tym samym poziomie b\u0105d\u017a ich obni\u017ceniem. W wyniku pandemii i widma zapa\u015bci gospodarczej, w maju 2020 roku Rada Polityki Pieni\u0119\u017cnej zdecydowa\u0142a o kolejnym obni\u017ceniu g\u0142\u00f3wnej stopy procentowej do rekordowo niskiego poziomu<\/strong> 0,10%. Stawka ta obowi\u0105zuje a\u017c do dzisiaj, a wrze\u015bniowe posiedzenie Rady Polityki Pieni\u0119\u017cnej nie przynios\u0142o \u017cadnych zmian w tym temacie.<\/p>\n\n\n\n\"MaszMasz kredyt hipoteczny? Mo\u017cesz odetchn\u0105\u0107 z ulg\u0105.\n\n\n\n

Tym samym w najbli\u017cszych tygodniach mo\u017cemy spodziewa\u0107 si\u0119 jedynie niewielkich waha\u0144 stawki WIBOR 3M, na podstawie kt\u00f3rej wyliczane jest zmienne oprocentowanie wi\u0119kszo\u015bci z\u0142otowych kredyt\u00f3w hipotecznych. Dla wielu dotychczasowych kredytobiorc\u00f3w jest to bardzo dobra informacja, w szczeg\u00f3lno\u015bci, \u017ce analitycy prawie do samego ko\u0144ca wr\u00f3\u017cyli podwy\u017ck\u0119 st\u00f3p procentowych.<\/p>\n\n\n\n

Dlaczego stopy procentowe NBP wp\u0142ywaj\u0105 na raty kredyt\u00f3w mieszkaniowych?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Stopa procentowa, potocznie zwana oprocentowaniem, to cena, jak\u0105 nale\u017cy zap\u0142aci\u0107 za po\u017cyczenie \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych. Te, kt\u00f3re nas najbardziej interesuj\u0105 w tym momencie, to stopy procentowe NBP oraz WIBOR<\/strong>. Pierwsze oznaczaj\u0105 cen\u0119 pozyskania kapita\u0142u przez banki komercyjne od Narodowego Banku Polskiego. Ich poziom reguluje Rada Polityki Pieni\u0119\u017cnej, czyli organ decyzyjny NBP. Stopa WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate)<\/strong> wyznacza natomiast cen\u0119 kapita\u0142u pozyskanego na mi\u0119dzybankowym rynku pieni\u0119\u017cnym. Ustalana jest codziennie na tzw. fixingu, na podstawie danych dotycz\u0105cych oprocentowania z bank\u00f3w wchodz\u0105cych w sk\u0142ad panelu WIBOR.<\/p>\n\n\n\n

Dlaczego w og\u00f3le banki po\u017cyczaj\u0105 kapita\u0142? Przede wszystkim w celu sfinalizowania akcji kredytowej<\/strong>, czyli najpro\u015bciej m\u00f3wi\u0105c, aby pozyska\u0107 \u015brodki na wyp\u0142at\u0119 kredyt\u00f3w dla firm i klient\u00f3w indywidualnych. Im dro\u017cej banki po\u017cyczaj\u0105 kapita\u0142, tym dro\u017cszy b\u0119dzie kredyt udzielony klientowi.<\/p>\n\n\n\n

Stopa referencyjna a WIBOR<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

NBP reguluje poziom 5 st\u00f3p procentowych. W przypadku kredyt\u00f3w hipotecznych<\/a> interesuje nas przede wszystkim<\/strong> g\u0142\u00f3wna stopa referencyjna<\/strong>, kt\u00f3ra okre\u015bla minimalne oprocentowanie kr\u00f3tkoterminowych bon\u00f3w pieni\u0119\u017cnych (papier\u00f3w warto\u015bciowych) emitowanych przez NBP i przez to wprost wp\u0142ywa na poziom WIBOR, kt\u00f3ry zawsze jest od niej nieco wy\u017cszy. Podwy\u017cszenie stopy referencyjnej ma za zadanie wycofanie kapita\u0142u z rynku<\/strong>, tym samym zahamowanie popytu, kt\u00f3ry przy ogromnym zapotrzebowaniu na produkty i us\u0142ugi mo\u017ce wp\u0142ywa\u0107 na wzrost inflacji. Obni\u017cenie st\u00f3p procentowych z kolei powoduje o\u017cywienie gospodarki w czasie recesji<\/strong>. Niska inflacja, wbrew pozorom, nie oznacza bardzo dobrej sytuacji gospodarczej, poniewa\u017c zwi\u0105zana jest ze stagnacj\u0105 rynku. Optymalny poziom inflacji dla polskiej gospodarki zosta\u0142 przyj\u0119ty w granicach 1,5%-3,5% i do tych warto\u015bci d\u0105\u017cy RPP, kreuj\u0105c polityk\u0119 pieni\u0119\u017cn\u0105.<\/p>\n\n\n\n

Obecny poziom inflacji powy\u017cej 5% mo\u017ce by\u0107 dla nas sygna\u0142em, \u017ce podwy\u017cka st\u00f3p procentowych nied\u0142ugo stanie si\u0119 faktem.  Je\u015bli na kolejnych posiedzeniach RPP zdecyduje si\u0119 na ich podwy\u017cszenie, to banki r\u00f3wnie\u017c ustal\u0105 wy\u017cszy WIBOR, a co za tym idzie \u2013 wzrosn\u0105 raty<\/strong> zaci\u0105gni\u0119tych kredyt\u00f3w hipotecznych.<\/strong><\/p>\n\n\n\n\"MaszMasz kredyt hipoteczny? Mo\u017cesz odetchn\u0105\u0107 z ulg\u0105.\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

Podwy\u017cka st\u00f3p procentowych jest coraz bardziej realna<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Wi\u0119kszo\u015b\u0107 ekonomist\u00f3w twierdzi, \u017ce ze wzgl\u0119du na obecny wysoki poziom inflacji nie unikniemy podwy\u017cki st\u00f3p procentowych<\/strong>. Chocia\u017c Prezes NBP uspokaja nastroje na rynku, zapewniaj\u0105c o od\u0142o\u017ceniu tych plan\u00f3w na p\u00f3\u017aniej, to jednak musimy zda\u0107 sobie spraw\u0119, \u017ce w ko\u0144cu RPP podejmie tak\u0105 decyzj\u0119. Co wtedy? Czy kolejna rata poszybuje w g\u00f3r\u0119? Na pewno nie od razu.<\/p>\n\n\n\n

Oprocentowanie kredyt\u00f3w hipotecznych aktualizowane jest w okre\u015blonych odst\u0119pach czasowych, w wi\u0119kszo\u015bci 3-miesi\u0119cznych. To, jak\u0105 aktualizacj\u0119 ustala bank, zale\u017cy tylko od jego indywidualnej polityki i jest to zawarte w umowie kredytowej z klientem. Ale jedno jest pewne \u2013 pr\u0119dzej czy p\u00f3\u017aniej klienci odczuj\u0105 podwy\u017ck\u0119 raty swojego kredytu hipotecznego<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

O ile wzro\u015bnie rata kredytu mieszkaniowego?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Za\u0142\u00f3\u017cmy, \u017ce RPP zdecyduje si\u0119 na podwy\u017cszenie stopy referencyjnej o 0,5 pp., do poziomu 0,6.<\/p>\n\n\n\n

Przyjmuj\u0105c do wylicze\u0144 niezmienn\u0105 mar\u017c\u0119 na poziomie 2,15% i wzrost WIBOR 3M o t\u0119 sam\u0105 warto\u015b\u0107 co stopy procentowe mo\u017cemy zak\u0142ada\u0107, \u017ce rata kredytu hipotecznego zaci\u0105gni\u0119tego na 25 lat, w wysoko\u015bci 200 tys. z\u0142 wzro\u015bnie o nieco ponad 50 z\u0142. Podwy\u017cszaj\u0105c stopy procentowe o 2 pp., mo\u017cemy spodziewa\u0107 si\u0119 zwi\u0119kszenia raty prawie o 213 z\u0142.<\/p>\n\n\n\n

Je\u015bli zdecydowali\u015bmy si\u0119 na p\u00f3\u0142milionowy kredyt, to obecna rata na poziomie 2215 z\u0142 zwi\u0119kszy si\u0119 odpowiednio o 128 z\u0142<\/strong> w przypadku podwy\u017cki o 0,5 pp. i prawie 533 z\u0142, gdy oprocentowanie wzro\u015bnie o 2%.<\/p>\n\n\n\n
Podwy\u017cka st\u00f3p<\/strong><\/td>bez zmian<\/strong><\/td>+ 0,5 p.p.<\/strong><\/td>+ 2 p.p.<\/strong><\/td>+ 5,1 p.p.<\/strong><\/td><\/tr>
Oprocentowanie po podwy\u017cce<\/td>2,39%<\/td>2,89%<\/td>4,39%<\/td>7,25%<\/td><\/tr>
Rata kredytu 200 000 z\u0142<\/td>886 z\u0142<\/td>937 z\u0142
(wzrost o 51 z\u0142)<\/td>		1099 z\u0142
(wzrost o 213 z\u0142)<\/td>		1446 z\u0142
(wzrost o 560 z\u0142)<\/td><\/tr>
Rata kredytu 500 000 z\u0142<\/td>2 215 z\u0142<\/td>2343 z\u0142
(wzrost o 128 z\u0142)<\/td>		2748 z\u0142
(wzrost o 533 z\u0142)<\/td>		3614 z\u0142
(wzrost o 1399 z\u0142)<\/td><\/tr><\/table>\n\n\n\n

Chocia\u017c podwy\u017cki te mog\u0105 wydawa\u0107 si\u0119 wzgl\u0119dnie wysokie, to nale\u017cy wzi\u0105\u0107 pod uwag\u0119 fakt, \u017ce obecne raty kredyt\u00f3w s\u0105 rekordowo niskie<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Co dalej w kredytach mieszkaniowych?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Obecny poziom inflacji osi\u0105gn\u0105\u0142 wska\u017anik podobny do notowanego w 2012 roku. Dlatego te\u017c w swoich rozwa\u017caniach niekt\u00f3rzy bior\u0105 pod uwag\u0119 scenariusz powolnego powrotu do stanu st\u00f3p procentowych z tego okresu. Je\u015bli do oblicze\u0144 przyjmiemy WIBOR 3M na \u015brednim poziomie 5,10%, kt\u00f3ry notowali\u015bmy w okresie od maja do listopada 2012 roku, oraz t\u0119 sam\u0105 mar\u017c\u0119 co dotychczas, czyli 2,15%, to mo\u017cemy si\u0119 spodziewa\u0107 wzrostu raty o ponad 60% wzgl\u0119dem obecnego stanu. Dla kredytu 200 tys. z\u0142 b\u0119dzie to prawie 560 z\u0142, a dla 500 tys. z\u0142 niemal\u017ce 1400 z\u0142. Ten scenariusz wydaje si\u0119 jednak ma\u0142o realny.<\/p>\n\n\n\n\"MaszMasz kredyt hipoteczny? Mo\u017cesz odetchn\u0105\u0107 z ulg\u0105.\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

Z drugiej strony analitycy wskazuj\u0105, \u017ce je\u015bli WIBOR wzro\u015bnie, to banki chc\u0105c podkr\u0119ci\u0107 akcj\u0119 kredytow\u0105, najprawdopodobniej obni\u017c\u0105 swoj\u0105 mar\u017c\u0119 <\/strong>w nowych umowach kredytowych. W rezultacie oprocentowanie nowo podpisanych zobowi\u0105za\u0144 hipotecznych nie b\u0119dzie znacz\u0105co wy\u017csze na ten moment ni\u017c tych zaci\u0105ganych sprzed podwy\u017cki.<\/p>\n\n\n\n

Przygotuj si\u0119 na podwy\u017ck\u0119 raty<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Decyduj\u0105c si\u0119 na kredyt mieszkaniowy, warto rozwa\u017cnie ustali\u0107 jego kwot\u0119. Musimy bra\u0107 pod uwag\u0119 wiele czynnik\u00f3w<\/strong>, kt\u00f3re w trakcie d\u0142ugiego okresu kredytowania mog\u0105 si\u0119 wydarzy\u0107, np.:<\/p>\n\n\n\n